Famílias ricas estão aumentando suas alocações em renda fixa para o nível mais alto dos últimos cinco anos. A mudança é impulsionada por preocupações com conflitos geopolíticos e mudanças climáticas. Apesar disso, as ações ainda representam a maior parte dos investimentos.
O Rebalanceamento dos Portfólios
Nos últimos anos, famílias abastadas vêm reavaliando suas estratégias de investimento. De acordo com o Global Family Office Report 2024, do banco de investimentos UBS, houve um aumento significativo na alocação em renda fixa. Este movimento visa garantir mais segurança frente às incertezas globais.
Motivos para a Mudança
Fatores de Influência
- Conflitos Geopolíticos: Aproximadamente 60% das famílias temem grandes conflitos nos próximos 12 meses.
- Mudanças Climáticas: Quase metade está preocupada com os impactos ambientais.
- Juros e Inflação: A volatilidade dos mercados também é uma preocupação constante.
Detalhes do Relatório
Alocações em Renda Fixa
- Mercados Desenvolvidos: A alocação média aumentou para 16% em 2023, contra 12% em 2022.
- Mercados em Desenvolvimento: Representaram apenas 3% no ano passado.
George Athanasopoulos, co-head de mercados globais do UBS, destacou que este movimento reequilibra a relação entre bonds e ações nas carteiras das famílias.
Regionalizações
- América Latina: 34% das famílias aumentaram suas alocações em renda fixa.
- Norte da Ásia: 27%.
- Ásia-Pacífico: 25%.
- Estados Unidos: Apenas 7%.
A Perda de Apelo do Mercado Imobiliário
Enquanto a renda fixa ganhou força, o mercado imobiliário perdeu espaço. Globalmente, a alocação em imóveis caiu para 10% em 2023, comparado aos 13% em 2022. A queda dos preços comerciais em algumas regiões foi um dos fatores que contribuíram para essa redução.
A Continuidade do Investimento em Ações
Apesar das incertezas, as ações ainda dominam os portfólios das famílias ricas:
- Peso na Carteira: 28%, a maior entre todas as categorias de investimento.
Diversificação e Novas Tendências
Os family offices continuam buscando diversificação, com grande interesse em setores emergentes:
- Inteligência Artificial (IA): Quase 80% planejam investir até 2027.
- Outros Setores: Tecnologia em saúde, automação, robótica, segurança, tecnologia verde, entre outros.
Distribuição Geográfica dos Investimentos
- América do Norte: 50% das alocações.
- Europa Ocidental: 27%.
- Ásia-Pacífico/China: 17%.
A América do Norte e a China são os principais destinos para futuras alocações.
Categoria de Investimento Média Global
- Ações: 28%
- Private Equity: 22%
- Renda Fixa: 19%
- Dinheiro: 10%
- Imóveis: 10%
- Fundos de Hedge: 5%
- Dívida Privada: 2%
- Ouro e Outros Metais: 1%
- Arte e Antiguidades: 1%
- Commodities: 0%
O aumento na alocação em renda fixa entre famílias ricas reflete uma busca por segurança em um mundo cada vez mais incerto. No entanto, a diversificação e o interesse em setores emergentes mostram que a aposta no futuro continua forte.